Styrets årsberetning
Mantena har i 2023 arbeidet videre med omstillingen av selskapet, og dette arbeidet vil fortsette med full kraft de neste årene. Kontraktsporteføljen i selskapet vil være endret fra 2025, noe som gir et klart behov for å tilpasse virksomheten. Styret arbeider med å styrke likviditeten og lønnsomheten i selskapet, som er en forutsetning for å kunne gjennomføre nødvendige endringer.
Størst på vedlikeholdstjenester
Mantena leverer tjenester knyttet til vedlikehold og forvaltning av jernbanekjøretøy, inkludert tekniske tjenester. Selskapet er den største leverandøren av slike tjenester i Norge, og er også etablert i det svenske markedet.
Selskapets kunder er person- og godstogoperatører, materielleiere/leasingselskaper, togprodusenter og andre vedlikeholdsselskaper. Mantena vedlikeholder tog som daglig transporterer 240 000 passasjerer i Norge og Sverige, samt godstrafikk og arbeidsmaskiner på jernbanenettet i Norge.
Selskapets visjon er å være Nordens mest nytenkende totalleverandør av vedlikeholdstjenester.
Hovedkontoret er lokalisert i Oslo, men tjenestene leveres fra en rekke lokasjoner i Norge og Sverige. Mantena består i dag av Mantena AS og det heleide datterselskapet Mantena Sverige AB. Mantena AS er 100 % eid av den norske staten. Eierskapet forvaltes av Nærings- og fiskeridepartementet.
Redegjørelse for årsregnskapet
Mantena AS og Mantena Sverige AB konsolideres i konsernregnskapet til Mantena. Inntektene for 2023 i Mantena Konsern er 1 723 MNOK (1 538 MNOK i 2022), en økning på 12 %. Av dette utgjør Mantena AS 1 353 MNOK (1 195 MNOK i 2022). Det er i 2023 høyere aktivitet enn i 2022, som forklares med økt aktivitet i Sverige og økt prosjektaktivitet i Norge. Driftsresultatet for konsernet er -147 MNOK (46 MNOK i 2022) og for Mantena AS -160 MNOK (55 MNOK i 2022). Resultat etter skatt for konsernet er -143 MNOK (38 MNOK i 2022) og for Mantena AS -151 MNOK (101 MNOK i 2022).
Endringen i driftsresultat skyldes i hovedsak tap på enkeltkontrakter, da andre områder har god fremgang. Resultatet etter skatt trekkes ned av endringer i pensjonsforpliktelser, nedskrivning i delelager og usikre kundefordringer.
Det er investert i varige driftsmidler for 23 MNOK i 2023.
Kontantstrømmene fra operasjonelle aktiviteter er -49 MNOK, fra investeringsaktiviteter 8 MNOK og fra finansieringsaktiviteter 39 MNOK i 2023. Differansen mellom kontantstrømmen fra operasjonelle aktiviteter og driftsresultatet, er påvirket av utbetaling til driftspensjonsordningen, og økning i utestående kundefordringer.
Styret foreslår at årsresultatet på -143MNOK overføres fra annen egenkapital. Etter årsoppgjørsdisposisjoner er konsernets egenkapital 9 % (22 % i 2022), og egenkapitalen i Mantena AS er på 14 % (29 % i 2022).
Fortsatt drift
Konsernet har en egenkapital på 103 MNOK per 31.12.2023. Mantena AS har en egenkapital på 153 MNOK per 31.12.2023. Årsregnskapet for 2023 er avlagt under forutsetning om fortsatt drift, og at det foretas en kapitaltilførsel fra eier i løpet av 2024, slik det er foreslått i revidert nasjonalbudsjett. Hvis selskapet ikke tilføres ny egenkapital så vil styret måtte vurdere vesentlig omlegging av driftsmodell og strategi, inkludert strukturelle løsninger.
Finansiell markedsrisiko
Valutarisiko
Mantena kjøper og selger i hovedsak i norske kroner. Det er begrenset valutaeksponering knyttet til svenske kroner gjennom virksomheten i Mantena Sverige AB i 2023. Mantena har i hovedsak eksponering knyttet til kjøp av deler i svenske kroner, danske kroner og i euro.
Renterisiko
Konsernet er eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapet har rentebærende gjeld i form av en benyttet trekkrettighet med en fast kredittramme.
Likviditetsrisiko
Selskapet har en trekkrettighet med kredittramme som dekket selskapets løpende likviditetsbehov gjennom 2023. Likviditetssituasjonen har i 2024 blitt anstrengt med bakgrunn i en tapskontrakt, hvor kunden ikke har betalt for utført arbeid i 2023 og 2024. Denne situasjonen har medført at selskapet må arbeide med kostnadstilpasninger og andre tiltak for å styrke selskapets likviditet på kort sikt.
Kredittrisiko
Hovedkundene til Mantena er offentlig eide selskaper. Selskapets vurdering er at disse kundene, selv etter koronapandemien, fortsatt har likvide midler tilgjengelig. Kredittrisikoen anses derfor fortsatt som lav for de fleste kundene. Det er likevel kredittrisiko til én kontrakt, som kommentert knyttet til likviditetsrisiko.
Markedsrisiko
Markedsanalyser for jernbanebransjen og nasjonale transportplaner legger frem forventninger om at markedet vil ha en årlig vekst på 3–5 % i Norge og 5–8 % i Sverige. Volum for kjørte km trafikk forventes å vokse, vedlikeholdsfrekvensen er forventet å være stabil med mer individuell oppfølging per togsett. Teknologiske endringer og konkurranse i markedet peker i retning av at prisen per aktivitet reduseres. Økt teknologi i tog kan føre til en økning av aktiviteter for oppfølging av sentrale IT-systemer.
I det norske markedet forventes det at det blir lagt en anbudskonkurranse og muligheter knyttet til de nye lokaltogene på Østlandet. De store kontraktene knyttet til persontrafikk blir lagt ut på nye anbudskonkurranser i perioden 2027–2029, dette gjelder dagens trafikkpakker 1, 2 og 3. I det svenske markedet er det løpende flere betydningsfulle og viktige anbudskonkurranser i et deregulert og åpent marked, hvor flere større kontrakter i perioden 2024–2028 legges ut anbudskonkurranser i markedet. I Finland og Danmark har dereguleringen av togvedlikeholdsmarkedet blitt forskjøvet ut i tid. Til sammen innebærer dette liten markedsrisiko for Mantena.
Klimarisiko
Ekstremvær i Norden kan påføre store skader på jernbaneinfrastrukturen. Dette kan ha en direkte påvirkning på Mantenas økonomi, dersom det fører til reduksjon i togtrafikken. Ekstremvær kan også stoppe eller forsinke tilgang på innsatsfaktorer fra mer utsatte områder, som igjen vil påvirke Mantenas evne til å levere på kontraktsforpliktelser. Mantena kan ikke påvirke klimaet, men kan gjøre grep for å skape en mer robust forretningsmodell i møte med konsekvensene av klimaendringer.
Fremtiden
Mantena har de siste årene iverksatt flere tiltak for lønnsomhetsforbedringer, herunder reduksjon i antall ansatte, reforhandling av kontrakter og kostnadsreduksjoner. Lønnsomhetsutviklingen er positiv, men det er fortsatt betydelig omstillingsbehov. Det er utarbeidet en ny forretningsplan for selskapet, og styret har bedt eier om tilførsel av ny egenkapital. Dette først og fremst for å etablere en økonomisk basis for realisering av forretningsplanen, men også en erkjennelse av at selskapet ved utskillelse som egen enhet, i forbindelse med jernbanereformen, kan ha blitt for svakt kapitalisert gitt virksomhetens risiko, herunder et økende ukurant varelager med tilhørende nedskrivingsbehov i takt med at eldre togtyper i Norge fases ut. Selskapets overordnede plan er effektivisering i Norge, vekst i Sverige og nytt komponentverksted som skal bidra til kostnadsbesparelser. Styret vil legge til rette for at fremdriften knyttet til realisering av tiltak i forretningsplanen må styrkes for å sikre lønnsomhet.
Markedet for vedlikehold av jernbanekjøretøy forventes å vokse i takt med økningen i kollektivtrafikken og godstrafikk på jernbanen. Tog skal fortsatt vedlikeholdes, og det er et økende behov for Mantenas kompetanse i det nordiske markedet. Kompetansekravene vil endre seg i og med at vedlikeholdet vil bli mer datadrevet. Mantenas ambisjon er å være Nordens ledende kompetansehus for jernbanekjøretøy. Strategien de neste årene er rettet mot det norske og svenske markedet, som er kjente markeder for Mantena.
Bærekraft
Mantena har en bærekraftig forretningsmodell og strategi. Mantena forplikter seg til å drive virksomheten på en måte som er ansvarlig overfor miljøet, ansatte, kunder og samfunnet ellers. Konsernet leverer for første gang en kombinert års- og bærekraftrapport, der selskapet redegjør for sitt arbeid med bærekraftig verdiskaping og ansvarlig virksomhetsstyring.
Miljøpåvirkning
Mantena arbeider kontinuerlig for å redusere miljøpåvirkningen. I 2023 var oppmerksomheten rettet mot en bedre håndtering av farlig avfall og reduksjon i miljøutslipp. I 2023 hadde Mantena 6 miljøutslipp, mot 9 i 2022. Det ble ikke registret avvik ved håndtering av farlig avfall.
Personal og kompetanse
Gjennomsnittlig antall årsverk i Mantena i 2023 var 781, mot 818 i 2022. Reduksjonen er et resultat av planlagt avgang.
Selskapet tar samfunnsansvar knyttet til å ta inn lærlinger i virksomheten og tilbyr ansatte uten fagbrev å ta fagbrev på jobb. Dette for å sikre tilgang på nødvendig og god kompetanse innen togvedlikehold også i fremtiden. Gjennom Mantenas læringsportal tilbys det en rekke opplæringsprogrammer i alt fra prosjektstyring og «lean» til tekniske kurs.
Sykefraværet i 2023 var på 7,4 % totalt (7,3 % i 2022). Det ble gjort en rekke konkrete tiltak i 2023 for å redusere sykefraværet. Trening av ledere i sykefraværsoppfølging og tilbud om influensavaksine til alle medarbeidere, er eksempel på slike tiltak.
Likestilling og mangfold
Mantena er en mangfoldig og inkluderende arbeidsplass, med et arbeidsmiljø preget av åpenhet og tillit. I 2023 har selskapet satt ekstra søkelys på temaet inkludering, mobbing og trakassering.
Selskapet ivaretar likestillings- og likeverdighetsperspektivet i form av lønn, ansettelser, forfremmelser og kompetansegivende etter- og videreutdanning. Mantena har en bevisst strategi for å oppfordre til likeverdighet når det rekrutteres nye medarbeidere til selskapet. Alle gis like muligheter til å ta del i konsernets ulike arbeidsoppgaver.
Selv om Mantena er en mangfoldig arbeidsplass sett opp mot for eksempel språk og kulturell bakgrunn, er kvinneandelen lav. I 2023 var det 77 kvinner ansatt i Mantena, noe som tilsvarer 9,6 % av alle medarbeidere (6,2 % i 2022). De fleste kvinner i selskapet er i ledende eller administrative stillinger. I konsernledelsen til Mantena er det to kvinner, noe som tilsvarer 29 %. I Mantenas styre er det to kvinner og seks menn.
HMS og trafikksikkerhet
I Mantena kommer sikkerhet først – alltid. H1-faktoren i 2023 endte på 11,8 (ned fra 12,4 i 2022). Det ble i 2023 rapportert inn 75 personskader totalt, mot 54 året før. Økningen i rapporterte skader kan i stor grad tilskrives et økt søkelys på rapportering og innføring av en forenklet elektronisk registrering av hendelser. Dessverre er tallene for høye, og Mantena vil fortsatt jobbe aktivt for å redusere antall skader fremover.
Styrets arbeid
Styret har i løpet av året hatt 15 møter. Styret har ikke hatt styreutvalg i 2023. Det er tegnet styreansvarsforsikring for styrets medlemmer og daglig leder.
Eierstyring og selskapsledelse
Som heleid selskap av den norske stat følger styret statens prinsipper for god eierstyring, og selskapet etterstreber transparent og ansvarlig ledelse i alle deler av virksomheten. Les mer om styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse på Mantenas hjemmeside.
Åpenhetsloven
Mantena redegjør for håndteringen av Åpenhetsloven på Mantenas hjemmeside under området bærekraft og samfunnsansvar.
Til slutt vil styret rette en stor takk til alle ansatte som har lagt ned en stor innsats for å bygge og utvikle selskapet gjennom hele 2023.